Sell in May and Go Away — продавай в мае и уходи
поговорка, знакомая многим инвесторам
Возможно, вы слышали эту поговорку. Некоторые считают, что она была сформирована из-за доходности индекса Доу-Джонса. С 1950 по 2013 год индекс показывал хорошие результаты с ноября по апрель, а вот с мая по октябрь доходность был ниже. Сегодня мы рассмотрим статистику по индексу S&P, для того, чтобы понять, в какие месяцы и дни происходил обвал рынков.
Чтобы не перегружать страницу информацией сегодня рассмотрим только один индекс — SPX. Скоро я сделаю подобные сообщения о российском IMOEX и нескольких других. Хотите не пропустить пост? Подпишитесь на рассылку. Это не займет много времени.
Прежде чем проводить анализ нужно раздобыть данные. Я погулял по популярным сайтам, которые предоставляют API для работы с инвестиционными инструментами. У некоторых нет всех данных, другие платные. На помощь пришел Yahoo Finance.
В качестве периода возьмем промежуток с 1 января 1990 по 31 декабря 2020 год. Для работы с данными можно использовать Excel, но мне ближе язык программирования python, на нём и остановлюсь. Для работы с яху был найден модуль yfinance, который упростит нам жизнь. В конечном итоге я хотел видеть графики, поэтому будем использовать еще и модуль pyecharts, поэтому:
pip3 install yfinance pyecharts
В качестве единицы измерения будет использован 1 торговый день. Если открытие было на 100 пунктах, а закрытие сессии на 99, то день считается убыточным. И наоборот. Изучаемый тикер — ^GSPC.
Худшие месяцы для инвестирования
Для начала взглянем статистику по количеству убыточных дней в месяцах с разбивкой по годам:
А теперь сведем воедино:
Чаще всего движение индекса вниз было в марте — 325 дней, меньше всего падений было в феврале — 266. Всё более-менее равномерно.
Изменим немного условия. Теперь будем учитывать только те дни, когда индекс опускался как минимум на 5%.
if change(data["Close"], data["Open"]) > 5...Этот график можно назвать «Кровавый октябрь». За 30 лет в октябрях индекс падал 5 раз как минимум на 5%. Это случилось 1 раз в 1997 и 4 раза в 2008 году. Стоит отметить, что большие падения случаются во все месяцы, но реже в январе, декабре, апреле и сентябре.
В следующий раз посмотрим на динамику роста индекса, а также найдем лучшие и худшие дни. Не забудьте подписаться =)
Пример исходного кода:
