Доход от дивидендных акций можно получить не только за счет роста бумаг в цене, но и от дивидендов. Этим они привлекают инвесторов. Стабильные выплаты — свидетельство того, что дела компании идут хорошо. Среди акций с дивидендами отдельную группу составляют акции дивидендных аристократов.
Понятие дивидендных аристократов появилось в Америке, где существует один из старейших фондовых рынков в мире. Johnson & Johnson, Coca-Cola, Procter&Gamble давно присутствуют на американском рынке и все это время регулярно поощряют дивидендами своих акционеров. Например, история выплат компании Procter&Gamble насчитывает уже более 60 лет, а Johnson & Johnson и Coca-Cola более 50.
Называться дивидендным аристократом очень почетно. Компании дорожат этим званием и стараются сохранить его. В Америке из списка претендентов на это звание составляется индекс S&P 500 Dividend Aristocrats. Ежегодно перечень компаний пересматривается и корректируется. Те, кто не смог поддержать стабильный уровень выплат, выбывают, а на их место приходят новые.
Компания должна удовлетворять нескольким критериям, чтобы попасть в индекс:
- находиться в S&P 500;
- непрерывно выплачивать дивиденды 25 и более лет
- постоянно повышать размер выплат;
- иметь рыночную капитализацию от 3 млрд. долларов и более;
- иметь оборот торгов не менее 5 млрд в день.
Существует несколько ETF на аристократов. Например ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (тикер NOBL). Еще один пример: ETF SPDR S&P Dividend ETF (тикер SDY), который повторяет индекс S&P High-Yield Dividend Aristocrats, состоящий их компаний, которые выплачивают дивиденды 20 и более лет.
Для покупки этих фондов необходимо иметь статус квалифицированного инвестора, либо торговать через зарубежного брокера.
Купить акции дивидендных аристократов можно по отдельности, но преимущество NOBL и SDY в том, что сюда входят бумаги всех аристократов, они диверсифицированы по отраслям и их покупка обойдется дешевле, чем приобретение отдельных акций.
Компании с такой длительной историей, возможно, не покажут бурного роста, а их дивиденды нельзя назвать высокими. Но их бизнес меньше подвержен влиянию кризисов.
В России нет компаний с такой же длительной историей выплат как в Америке. Наш рынок намного моложе американского и не так стабилен. Дивидендным аристократами можно назвать эмитентов, которые стабильно поощряют акционеров дивидендами хотя бы 5 и более лет. Это Татнефть, НЛМК, Новатэк и ЛУКОЙЛ.
Заключение
Дивидендные аристократы доказывают временем свою надежность в вопросах выплат. Их бумаги подойдут тем, кто заинтересован в получении стабильного пассивного дохода. Добавить в портфель дивидендных аристократов можно по отдельности или через ETF.
Не все компании могут поддерживать почетный статус, поэтому нужно смотреть за обновлениями индексов S&P 500 Dividend Aristocrats и S&P High-Yield Dividend Aristocrats, чтобы вовремя продавать невыгодные бумаги.
Большинство аристократов — выходцы из Америки. Российские компании еще не успели сформировать долгую историю стабильных дивидендных выплат в силу своей молодости.
