Налоги на облигации

Налоги  — это тема, которая может напугать начинающих инвесторов. Но эти знания нужны, чтобы определить реальную доходность ценных бумаг и избежать проблем с налоговыми органами.

Мы уже рассказывали о налогообложении дохода от акций. Здесь же расскажем о налогообложении дохода от облигаций, которые торгуются на Санкт-Петербургской и Московской биржах. Приведенные данные актуальны для граждан и резидентов РФ. 

Чтобы читателю лучше ориентироваться в определениях, советуем начать со статьи об облигациях.

Доходы какого вида может получить инвестор от рублевых облигаций:

• купоны;
• положительный доход от погашения бумаг с дисконтом;
• положительный доход от продажи, если бумаги куплены дешевле, чем проданы.

В большинстве случаев инвестору не нужно связываться с налоговой, чтобы оплатить налоги. Все делает брокер.

Налог на купоны от бумаг российских эмитентов

Какие льготы действуют ДО 1 января 2021 года.

Государственные и муниципальные облигации

С купонов не удерживается налог.

Если инвестор решит продать бумагу, с накопленного купонного дохода налог также не будет взиматься.

Корпоративные бумаги

Наличие налоговых льгот на купоны зависит от года выпуска. Налог 13% нужно заплатить, если выпуск бумаги был раньше 2017 года. 

Если выпуск бумаги произошел в 2017 или позже, налога нет. Но есть условие. Доходность по облигации не должна быть больше значения ключевой ставки, если к ней прибавить еще 5 пунктов. При превышении установленного значения с суммы превышения взимается налог 35%.

Ключевой ставкой называется минимальный процент, под который Центральный банк готов выдавать кредиты банкам. 

Например, если ставка по облигации 9%, а ключевая ставка 4%, то налога на купон не будет (4% + 5 = 9)

Если ставка по облигации 11%, а ключевая ставка 4%, то с 2% превышения будет удержано 35% налога (11- 9 = 2).

При продаже бумаги с накопленного купонного дохода брокер вычтет 13%.

Изменение порядка налогообложения с 2021 года

С 1 января льготы перестанут действовать. С купонов всех видов облигаций любого выпуска брокер начнет удерживать 13%.

Доход от погашения с дисконтом

Цена при первичном размещении может быть ниже цены к погашению. Так эмитент компенсирует невысокую доходность купонов или их отсутствие. Инвестор получает доход при погашении бумаги за счет разницы цен.

Государственные бумаги

С дохода от погашения удерживается 13%.

Корпоративные облигации

С бумаг, которые выпущены в 2017 году и позже, налог с дохода от погашения не взимается. 

Например номинал к погашению 1000, а цена размещения 900 рублей. В конце срока обращения бумаги инвестор получит 1000 рублей. Из них 100 рублей  — доход, с которого не нужно платить налог.

Бывает, что за время обращения бумаги цена может опуститься. Например стоила при размещении 900 рублей, а стала 800 рублей. Тогда при погашении от разницы между ценой размещения и рыночной ценой (900 — 800 = 100) будет удержано 13%. 

В случае продажи до даты погашения 13% будет вычтено из всей суммы дохода. 

Как и льготы на купоны, льгота на погашение с дисконтом действует до конца 2020 года. С 2021 года налог составит 13%.

Налог на доход от продажи 

При продаже государственных и корпоративных облигаций с дохода удерживается 13%. 

Бумаги в иностранной валюте

Государство и компании могут выпустить облигации не в рублях, а в иностранной валюте. Такие бумаги называются еврооблигациями или евробондами.

Какие виды дохода может получить инвестор от еврооблигаций:

• купоны;
• разница от погашения бумаги с дисконтом;
• разница от продажи, если цена покупки ниже, чем цена продажи;
• дополнительный доход от продажи, если курс рубля ослаб на дату продажи.

Льготы

Льгота на понесенные убытки. Если инвестор продал бумаги в минус, он имеет право вычесть сумму потерянных денег из следующей прибыли и заплатить меньший налог.

Льгота на трехлетнее владение. Через три года владения бумагой можно продать (погасить) ее без уплаты налога на прибыль. Если инвестор получил более 3 миллионов дохода за каждый год владения бумагами, с той суммы, которая превышает лимит, придется заплатить налог. 

При открытии ИИС предусмотрен налоговый вычет или освобождение прибыли от налогов. 

Заключение

Знать о видах и размере налогов полезно, чтобы правильно рассчитывать реальную доходность бумаг и выбирать наиболее выгодные по условиям. 

Чтобы оптимизировать выплаты, можно пользоваться налоговыми льготами от государства.  Хоть брокер и выступает в роли налогового агента, не лишним будет уточнить, с каких именно операций он удерживает налог, чтобы не упустить те налоги, которые нужно заплатить самому, и не получить штраф.