Просто купи и держи!
“Купи и держи” (buy and hold) — инвестиционная стратегия. Идея в том, чтобы купить бумаги один раз и держать их несмотря на колебания цен на рынках. При правильном выборе компаний доходность будет расти за счет роста цен на бумаги и увеличения дивидендов.
Это долгосрочная стратегия, рассчитанная на года и даже десятки лет. Чем дольше акция будет лежать в портфеле, тем большую доходность она будет приносить.
Эффективность данной стратегии можно отследить по графикам роста цен на акции за предыдущие годы. Например, цена на бумаги компании Disney за 10 лет выросла c 40 (в 2011 году) долларов за акцию до 188$ (апрелю 2021).
Тут популярная студия Уолт Дисней не является исключением. Скорее это правило. Всё дорожает, компании генерируют прибыль и платят дивиденды.
Сторонниками “Купи и держи” являются такие известные инвесторы как Бенджамин Грэм и Уоррен Баффет. Фраза Баффета про инвестирование навсегда уже стала крылатой. Почему же эта стратегия так любима инвесторами?
преимущества
- Надежность. Чтобы получать доход, нужно выбирать компании, которые показывают устойчивый рост и развивают свой бизнес. У них должны быть перспективы на развитие в будущем и низкая вероятность банкротства.
- экономия на комиссиях. Спекулянты платят больше комиссий, потому что продают и покупают бумаги по много раз. В случае “Купи и держи” инвестор платит комиссию только два раза: при покупке и продаже.
- Экономия на налогах. В России действует льгота на долгосрочное владение бумагами. По истечении трех лет можно не платить 13% налога на доход.
- Простота. Достаточно один раз проанализировать и отобрать в портфель надежные компании. Не нужно следить за изменениями цены и совершать дополнительные операции по продаже и покупке. Но об этом мы еще скажем позже.
недостатки
- только для терпеливых и эмоционально стойких. “Купи и держи” — долгосрочная стратегия. Рост происходит на длительном горизонте времени. Чем дольше бумага в портфеле, тем больше доходность. Но не все инвесторы могут стойко вынести плохие новости о компании или снижение котировок. Они начинают паниковать и продают бумаги. Также есть люди, которые захотят зафиксировать доход, потому что будут бояться его потерять. Чтобы держать бумаги и не продавать их, нужна выдержка и сила воли.
- заморозка денег на долгий срок. Возможна ситуация, когда срочно понадобятся деньги, но продавать активы будет невыгодно из-за просадки на рынке. Придется фиксировать убыток.
- Риск. Ключевой принцип стратегии держать бумаги до конца несмотря ни на что. Но если у компании начинаются действительно серьезные проблемы, можно потерять все деньги, если вовремя не среагировать и не продать активы. Примером тому является компания Chesapeake Energy (тикер CHK). Акции которой 10 лет назад стоили 6800$, а сегодня 44 доллара.
Чтобы стратегия работала и приносила результат, нужно грамотно подходить к выбору компаний. При анализе стоит уделить внимание на следующее:
- мультипликаторы
- управление компанией
- перспективы роста и развития компании
- перспективы развития отрасли
- время существования компании на рынке. Чем больше, тем лучше
- цена акций. хорошо искать недооцененные компании, ведь цена покупки влияет на будущую прибыль
Даже при тщательном анализе и отборе компаний могут произойти существенные изменения в компании, отрасли или экономике, которые вы не могли предвидеть. Не путайте их с краткосрочным снижением котировок на фоне кризиса или негативных новостей. Речь о тех событиях, которые влияют на будущее компании, цену ее бумаг и доход инвестора.
Не пропустите новую рубрику, в коротой я каждую неделю покупаю в долгосрочный портфель из высокодивидендных компаний РФ. Сам себе «Доходъ».
Нужно следить за такими изменениями и вовремя вносить корректировки в свой портфель. Ребалансировать его и избавляться от бумаг, которые в долгосрочной перспективе больше не смогут приносить ожидаемый доход.
Ну и в заключение еще раз хотим напомнить, что инвестиции — это риск. Вкладывайте только те деньги, которые готовы потерять или заморозить на неопределенный срок.
Не забывайте о диверсификации и покупайте только надежные компании. А также помните, что использование сложного процента увеличивает ваш доход.
